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如果分级基金B遇上下折,基金A会同样受损失吗

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结论:B遇到上折或下折,A是不受损失的。

遇到B上折或下折,A不仅没损失而且还存在套利机会。

请看例子(下折,近期暴跌行情很多分级基金B出现下折):以7月8日,鹏华一带一路分级B触发下折为例。

假设:母基金参考净值为0.617元,带路A参考净值为1.028元,带路B参考净值为0.206元。

当日买卖价格收盘价分别为:带路A为0.869元,带路B为0.43元。以10000份为例。

(1)一带一路分级母基金(场内简称为带路分级)

下折前:10000份一带一路分级母基金×0.617元=6170元

下折后:6170份一带一路分级母基金×净值1元=6170元

下折前后总金额相等

(2)带路A

下折前净值价:10000份带路A×1.028元=10280元

下折前交易价:10000份带路A×0.869元=8690元。

下折后:(2060份带路A×净值1元)+(8220份带路分级母基金×净值1元)=10280元

下折后原来持有1万份带路A的可以一天净赚1590元。

(3)带路B

下折前净值价:10000份带路B×0.206元=2060元

下折前交易价:10000份带路B×0.43元=4300元

下折后:2060份带路B×净值1元=2060元

下折后,原来持有1万份带路B的客户直接(就1天)亏损2240元,亏损比例超过50%。

(注:以上参考净值、价格为举例假设)

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