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期货投机和套利交易 价差套利 总的来说,价差套利的盈亏都可以用如下公式计算: 价差套利盈亏=σ每个期货合约的盈亏 (30) 一般可以将价差套利分为买进套利和卖出套利。买进套利是指如果套利者预期不同交割月的期货合约的价差将扩大,则套利者将买入其中价格较高的一“腿”,同时卖出价格较低的一“腿”的套利行为。卖出套利是指如果套利者预期不同交割月的期货合约的价差将缩小,则套利者通过卖出其中价格较高的一“腿”,同时买入价格较低的一“腿”的套利行为。 由此,套利盈亏也可以采用如下公式计算: 买进套利的盈亏=平仓时价差-建仓时价差 (31) 卖出套利的盈亏=建仓时价差-平仓时价差 (32)
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