证券投资技术分析方法有哪些_证券投资分析

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证券投资技术分析方许多：主要包括趋势型指超买超卖型指标、型指标、大势型指标等内 一、趋势型指标1、ma（移动平均线）移动平均的分类： 根据对数据处理方法的不同： 1、 算术移动平均线（sma） 2、 加权移动平均线（wma）3、指数平滑移动平均线（ema） 实际应用中常使用 根据计算期的长短： 1、短期移动平均线（5日、10日线）――快速ma 2、中期移动平均线（30日、60日线） 3、长期移动平均线（13周、26周）――慢速ma 基本思想：消除股价随机波动的影响，寻求股价波动的趋势。 特点：①追踪趋势。②滞后性。③稳定性。④助涨助跌性。⑤支撑线和压力线的特性。 ma的应用法则：葛兰威尔法则（“移动平均线八大买卖法则”）――以证券价格（或指数）与移动平均线之间的偏离关系作为研判的依据。（4条买进法则，4条卖出法则） 葛兰威尔法则的不足：没有明确指出投资者在股价距平均线多远时才可以买进卖出，这可用乖离率指标弥补。 ma的组合应用： ①“黄金交叉”与“死亡交叉”（向上突破压力线或向下突破支撑线）：当现在价位站稳在长期与短期ma之上，短期ma又向上突破长期ma时，为买进信号；若现在行情价位于长期与短期ma之下，短期ma又向下突破长期ma时，则为卖出信号。 ②长、中、短期移动平均线的组合使用 2、macd（指数平滑异同移动平均线）――由正负差（dif）和异同平均数（dea）组成，dif是核心，dea是辅助。dif：快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差。 应用法则（从2个方面考虑）： （1）dif和dea的取值和相对取值 ①dif和dea均为正值时，属多头市场。dif向上突破dea是买入信号；dif向下跌破dea只能认为是回落，作获利了结。 ②dif和dea均为负值时，属空头市场。dif向下突破dea是卖出信号；dif向上穿破dea只能认为是反弹，作暂时补空。 ③当dif向下跌破0轴线时，为卖出信号，即12日ema与26日ema发生死亡交叉；当dif上穿0轴线时，为买入信号，即发生黄金交叉。 （2）指标背离原则 ①当股价走势出现2个或3个近期低点时，而dif(dea)并不配合出现新低点，可买； ②当股价走势出现2个或3个近期高点时，而dif(dea)并不配合出现新高点，可卖。 优点：消除ma频繁出现买入与卖出信号，避免一部分假信号的出现。 二、超买超卖型指标 1、wms（威廉指标） 涵义：当天收盘价在过去一段时日全部价格范围内所处的相对位置。取值范围：0～100 应用法则（从2个方面考虑）： （1）wms的数值 ① wms高于80时，处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进； ② wms低于20时，处于超买状态，行情即将见顶，应当考虑卖出。盘整过程中，wms准确性较高；上升或下降趋势中，却不能只以wms超买超卖信号作为行情判断的依据。（2）wms曲线的形状背离原则――①wms进入低数值区位后（此时为超买），一般要回头。如果这时股价还继续上升，就会产生背离，是卖出信号。②wms进入高数值区位后（此时为超卖），一般要反弹。如果这时股价还继续下降，就会产生背离，是买进的信号。撞顶和撞底次数原则――wms连续几次撞顶（底），局部形成双重或多重顶（底），则是卖出（买进）信号。 2、kdj（随机指标） kd在wms基础上发展起来，具有wms的一些特性。反映股市价格变化时，wms最快，k其次，d最慢。k指标反应敏捷，但容易出错；d指标反应稍慢，但稳重可靠。 j是d加上一个修正值。 应用法则（kdj指标是三条曲线，应用时从5个方面考虑）： （1）kd取值的绝对数字：kd取值范围为0～100，80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。 （2）kd曲线的形态：kd指标在较高或较低位置形成头肩形和多重顶（底）时，是采取行动的信号，位置越高或越低，结论越可靠。 （3）kd指标的交叉：k线与d线的关系有死亡交叉和黄金交叉，应用时的附带条件： 第一个条件：金叉位置应该比较低，在超卖区位置，越低越好。 第二个条件：与d线相交的次数。交叉次数以2次为最少，越多越好。 第三个条件：“右侧相交”原则――k线是在d线已经抬头向上时才同d线相交，比d线还在下降时与之相交要可靠得多。 （4）kd指标的背离：kd处在高位或低位，如出现与股价走向背离，是采取行动信号。 （5）j指标的取值大小：j指标常领先于kd值显示曲线的底部和头部。j指标的取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小于0为超卖。 理论转向讯号：当k线和d线上升或下跌的速度减弱，出现屈曲，通常表示短期内会转势；k线在上升或下跌一段时期后，突然急速穿越d线，显示市势短期内会转向；k线跌至0时通常会出现反弹至20～50之间，短期内应回落至零附近，然后市势才开始反弹；如果k线升至100，情况则刚好相反。 3、rsi（相对强弱指标） rsi通常采用某一时期内收盘指数的结果作为计算对象，来反映这一时期内多空力量的强弱对比。 应用法则（从4个方面考虑）： （1）rsi取值大小 （2）两条或多条rsi曲线的联合使用： 短期rsi＞长期rsi，属多头市场；短期rsi＜长期rsi，属空头市场。 （3）rsi的曲线形状 （4）rsi与股价的背离：顶背离（rsi处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，此时，股价却对应一峰比一峰高）是比较强烈的卖出信号。底背离（rsi在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降）是可以买入的信号。 4、bias（乖离率指标） 测算股价与移动平均线偏离程度的指标。基本原理：如果股价偏离移动平均线太远，不管是在移动平均线上方或下方，都有向平均线回归的要求。 应用法则（从3个方面考虑）： （1）bias的取值大小和正负：正的乖离率愈大，表示短期多头的获利愈大，获利回吐的可能性愈高；负的乖离率愈大，则空头回补的可能性也愈高。实际应用中，可预设一分界线（参考因素：bias参数、所选择股票的性质、分析时所处的时期） （经验）遇到由于突发利多或利空消息而暴涨暴跌时，可参考的数据分界线： 综合指数：bias（10）＞30%为抛出时机，bias（10）＜－10%为买入时机； 对于个股：bias（10）＞35%为抛出时机，bias（10）＜－15%为买入时机。 （2）bias的曲线形状：适用形态学和切线理论，主要是顶背离和底背离原理。 （3）两条bias线结合：短期bias在高位下穿长期bias时是卖出信号；短期bias在低位上穿长期bias时是买入信号。 三、人气型指标 1、psy（心理线指标） 应用法则： ① psy取值在25～75，说明多空双方基本处于平衡状态。如果psy取值超出这个平衡状态，则是超卖或超买。 ② psy取值过高或过低，都是行动的信号。一般说来，如果psy＜10或psy＞90两种极端情况出现，是强烈的买入和卖出信号。 ③ psy取值第一次进入采取行动区域时，往往容易出错。一般要求psy进入高位或低位两次以上才能采取行动。 ④ psy曲线如果在低位或高位出现大w底或m头，也是买入或卖出的行动信号。 ⑤ psy线一般可同股价曲线配合使用，这时，背离原则也同样适用。 心理线显示的买卖信号为事后现象，运用有局限性。 2、obv（能量潮指标） 理论基础：市场价格的有效变动必须有成交量配合，量是价的先行指标。 应用法则： ① obv不能单独使用，必须与股价曲线结合使用才能发挥作用。 ② obv曲线变化对当前股价变化趋势的确认： 股价上升（下降），而obv也相应上升（下降），则可确认当前上升（下降）趋势 股价上升（下降），但obv并未相应上升（下降），出现背离现象，则对目前上升（下降）趋势的认定程度要大打折扣。 ③ 形态学和切线理论同样适用于obv曲线。 ④ 股价进入盘整区后，obv曲线会率先显露出脱离盘整的信号，向上或向下突破，且成功率较大。 obv线是预测股市短期波动的重要指标，利用obv可验证当前股价走势的可靠性，并可以得到趋势可能反转的信号。 四、大势型指标 1、adl（腾落指数） adl以股票每天上涨或下跌的家数作为观察对象，通过简单算术加减来比较每日上涨股票和下跌股票家数的累积情况，形成升跌曲线，并与综合指数相互对比，对大势的未来进行预测。 应用法则： ① adl的应用重在相对走势，而不看重取值大小。与obv相似。 ② adl不能单独使用，要同股价曲线联合使用才能显示出作用。 adl与股价同步上升（下降），创新高（低），则可验证大势的上升（下降）趋势，短期内反转可能性不大。 adl连续上涨（下跌）了很长时间（一般是3天），而指数却向相反方向下跌（上升）了很长时间，这是买进（卖出）信号，至少有反弹存在。 在指数进入高位（低位）时，adl并没有同步行动，而是开始走平或下降（上升），这是趋势进入尾声的信号。 adl保持上升（下降）趋势，指数却在中途发生转折，但很快又恢复原有趋势，并创新高（低），这是买进（卖出）信号，是后市多方（空方）力量强盛的标志。 ③ 形态学和切线理论也适用。 ④ 经验证明，adl对多头市场的应用比对空头市场的应用效果好。 2、adr（涨跌比指标） adr是根据股票的上涨家数和下跌家数的比值，推断证券市场多空双方力量的对比，进而判断出证券市场的实际情况。 应用法则： （1）adr的取值： adr在0.5～1.5之间是常态情况，多空双方处于均衡状态。极端特殊情况下，如出现突发利多、利空消息引起股市暴涨暴跌时，adr常态的上限可修正为1.9，下限修正为0.4。超过adr常态状况的上下限，就是采取行动的信号。 （2）adr可与综合指数配合使用，应用法则与adl相同，也有一致与背离两种情况。 （3）adr曲线的形态： adr从低向高超过0.5，并在0.5上下来回移动几次，是空头进入末期的信号。adr从高向低下降到0.75之下，是短期反弹的信号。 adr先下降到常态状况的下限，但不久就上升并接近常态状况的上限，则说明多头已具有足够的力量将综合指数拉上一个台阶。 （4）大势短期回档或反弹方面，adr有先行**作用。若股价指数与adr成背离现象，则大势即将反转。 3、obos（超买超卖指标） 运用上涨和下跌的股票家数的差距对大势进行分析。 应用法则： （1）obos取值在0附近变化时，市场处于盘整时期；obos为正数时，市场处于上涨行情；obos为负数时，市场处于下跌行情。 obos达到一定正数值时，大势处于超买阶段，可择机卖出；obos达到一定负数时，大势超卖，%b