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偿债能力分析短期偿债能力分析计算公式:1.流动比率=流动资产/流动负债2.速动比率=(流动资产-存货)/流动负债3.现金比率=(现金+现金等价物)/流动负债4.现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债长期偿债能力分析计算公式:1.资产负债率=负债总额/资产总额×100%2.负债股权比率=负债总额/股东权益总额3.有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值)4.利息保障倍数=(税前利润+利息费用)/利息费用5.现金利息保障倍数=(经营活动现金净流量+现金利息支出)/现金利息支出流动比率越高,说明企业偿还流动负债能力越强,流动负债得到偿还的保障越大。2:1更好。速动比率越高,说明企业短期偿债能力越强。1:1更好。现金比率越高,偿债越有保障,但是比率过高,意味着企业拥有过多的获利能力较低的现金类资产,企业的资产未能得到有效运用。资产负债率越高,企业偿债能力越差,反之越强。负债股权比率越低,说明企业长期财务状况越好债权人贷款安全越有保障,企业财务风险越小。营运能力分析计算公式:存货周转率:存货周转率=营业成本/平均存货平均存货=(期初存货余额+期末存货余额)/2存货周转天数=360/存货周转率=平均存货×360/销售成本应收账款周转率:应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额应收账款平均余额=(期初应收款+期初应收款)/2
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